Blockchain: Regulación, Tecnología Y Finanzas

Temáticas A Tratar

• FATF/GAFI y la Recomendación 15: obligaciones para VASPs (Virtual Asset Service Providers) 
• Travel Rule en blockchain: implementación técnica y desafíos de cumplimiento 
• KYC/AML en protocolos DeFi: ¿es posible cumplir en entornos sin custodia? 
• Debida diligencia del cliente en exchanges, wallets y plataformas DeFi 
• UIAF en Colombia y reporte de operaciones sospechosas con criptoactivos 
• Protección al consumidor financiero digital: regulación de publicidad, transparencia y reclamos 
• Responsabilidad por smart contracts defectuosos: marco jurídico emergente 
• ▸ Simulación: diseño de un programa de cumplimiento AML para una plataforma DeFi colombiana 

Temáticas A Tratar

• ¿Qué es un sandbox regulatorio? Experiencias internacionales: FCA UK, MAS Singapur, SFC Colombia 
• El sandbox de la SFC en Colombia: funcionamiento, aplicaciones y casos de éxito 
• Open Finance en Colombia: Decreto 1297 de 2022 y estándares de interoperabilidad 
• APIs financieras y blockchain: el puente entre sistemas legacy y redes descentralizadas 
• Participación académica e independiente en el diseño de política pública (rol Finhub-EAFIT) 
• RegTech y SupTech: tecnologías para facilitar el cumplimiento y la supervisión regulatoria 
• Casos internacionales: CBDC y su regulación (e-Peso, Proyecto Icebreaker, Digital Euro) 
• Taller: elaboración de una propuesta de sandbox para un caso blockchain en Colombia 

Temáticas A Tratar

• Naturaleza jurídica del contrato inteligente: ¿contrato, código o ambos? 
• Validez y ejecutabilidad de los smart contracts en el derecho colombiano y comparado 
• Clasificación de tokens: utility tokens, security tokens, payment tokens y NFTs bajo derecho 
• Regulación de Security Token Offerings (STO): requisitos de prospecto y registro 
• Tokenización de activos reales (RWA): bienes raíces, deuda, commodities – marco legal 
• NFTs y propiedad intelectual: derechos de autor, licencias y mercados secundarios 
• Tributación de criptoactivos en Colombia: DIAN, declaración de renta y patrimonio en el exterior 
• Taller final de línea: análisis legal integral de un proyecto de tokenización real 

Línea 2: Tecnología E Ingeniería Blockchain

Esta línea provee las competencias técnicas para entender, desarrollar y evaluar soluciones blockchain. Parte de los fundamentos criptográficos, avanza hacia el desarrollo de contratos inteligentes en Solidity y culmina con la integración de aplicaciones descentralizadas en contextos financieros reales. 

Temáticas A Tratar

• Criptografía aplicada: funciones hash (SHA-256, Keccak-256), firmas digitales y curvas elípticas 
• Estructura de un bloque: cabecera, transacciones, árbol de Merkle y encadenamiento 
• Mecanismos de consenso: Proof of Work, Proof of Stake, DPoS, BFT y PBFT 
• Redes públicas vs. privadas vs. consorcio: Ethereum, Bitcoin, Hyperledger Fabric, Corda, Polygon 
• Wallets: tipos (custodial/non-custodial), frases semilla (BIP39), derivación de claves (HD Wallets) 
• Escalabilidad y trilema de Nakamoto: Layer 2 (Lightning, Rollups), sharding y sidechains 
• Oráculos blockchain: Chainlink y la conexión con datos del mundo real 
• Laboratorio: configuración de nodos, exploración de bloques con Etherscan y análisis on-chain 

Temáticas A Tratar

• Introducción a Solidity: sintaxis, versiones de compilador y entorno Remix IDE 
• Tipos de datos en Solidity: primitivos, structs, mappings, arrays y almacenamiento (storage/memory/calldata) 
• Visibilidad de variables y funciones: public, private, internal, external 
• Tipos de funciones: view, pure, payable – gestión de Ether en contratos 
• Eventos y logs: comunicación entre contratos y aplicaciones frontend 
• Estándar ERC-20: implementación de un token fungible desde cero 
• Estándar ERC-721: implementación de un NFT con metadatos on-chain 
• Laboratorio: desarrollo de un contrato de token con minting, transferencia y quema 

Temáticas A Tratar

• Principales vulnerabilidades: reentrancy, integer overflow, front-running, access control 
• El hack de The DAO (2016) y otras brechas históricas: lecciones aprendidas 
• Patrones de diseño seguros: Checks-Effects-Interactions, Pull over Push, Guard patterns 
• Herramientas de análisis estático: Slither, MythX, Echidna 
• Proceso de auditoría de contratos: alcance, metodología y reporte de hallazgos 
• Upgradeable contracts: Proxy patterns (Transparent, UUPS) y sus riesgos 
• Estándar ERC-4626: tokenización de vaults para DeFi 
• Laboratorio: auditoría guiada de contratos vulnerables y corrección de hallazgos 

Temáticas A Tratar

• Stack Web3 moderno: Next.js, wagmi, ethers.js y WalletConnect v2 
• Conexión de wallets: MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet 
• Lectura y escritura en contratos desde frontend: hooks de wagmi 
• IPFS y almacenamiento descentralizado: subida de metadatos para NFTs y documentos 
• The Graph Protocol: indexación de eventos blockchain para dashboards financieros 
• Hardhat y Foundry: entornos de desarrollo y testing local 
• Deploy en testnet (Sepolia, Mumbai) y verificación de contratos en Etherscan 
• Presentación de proyecto técnico: prototipo de DApp financiera con demo en vivo 

Línea 3: Finanzas Y Blockchain

Esta línea explora la dimensión económica y financiera de blockchain: desde la teoría monetaria de los criptoactivos hasta los modelos de negocio DeFi, la tokenización de activos reales y las aplicaciones en pagos, inclusión financiera y sostenibilidad. Está orientada a profesionales que necesitan evaluar oportunidades de negocio e inversión con criterio financiero sólido. 

Temáticas A Tratar

• Teoría monetaria y criptoactivos: ¿es Bitcoin dinero? Funciones de la moneda y su cumplimiento 
• Anatomía del mercado cripto: capitalización, liquidez, volatilidad y correlaciones con activos tradicionales 
• Stablecoins: tipos (colateralizadas en fiat, cripto, algorítmicas) y riesgos sistémicos (caso UST/Luna) 
• Monedas digitales de bancos centrales (CBDC): e-Peso de Colombia, Digital Euro, e-CNY 
• Bitcoin como reserva de valor: el debate institucional y el caso El Salvador 
• Ecosistema de intercambio: exchanges centralizados (CEX) vs. descentralizados (DEX) 
• On-ramps y off-ramps: el puente entre el sistema financiero tradicional y el cripto 
• Taller: construcción de un portafolio cripto bajo marcos de análisis fundamental y técnico 

Temáticas A Tratar

• Arquitectura del ecosistema DeFi: money legos, composabilidad y TVL (Total Value Locked) 
• Protocolos de lending y borrowing: Aave, Compound, MakerDAO – tasas, colateral y liquidaciones 
• Exchanges descentralizados (DEX) y Automated Market Makers (AMM): Uniswap, Curve, Balancer 
• Yield farming, liquidity mining y gestión de impermanent loss 
• Derivados on-chain: perpetuos, opciones y sintéticos (dYdX, Synthetix, GMX) 
• Tokenomics: diseño de economías de tokens, vesting, distribución y gobernanza DAO 
• Riesgos DeFi: smart contract risk, oracle manipulation, governance attacks y rug pulls 
• ▸ Caso de estudio: análisis financiero de un protocolo DeFi para una institución financiera colombiana 

Temáticas A Tratar

• ¿Qué es la tokenización de activos reales (RWA)? Fundamentos y diferencia con los NFTs 
• Tokenización de deuda: bonos soberanos, bonos corporativos y facturas comerciales en blockchain 
• Tokenización inmobiliaria: fraccionamiento, liquidez y casos en LATAM (Habi, Lofty, RealT) 
• Tokenización de commodities: oro, petróleo, carbono y activos agrícolas 
• Fondos tokenizados y ETFs on-chain: Franklin Templeton, BlackRock BUIDL y el rol de Ethereum 
• Mercados secundarios para tokens de seguridad: plataformas reguladas (tZERO, INX, Securitize) 
• Impacto en la microestructura de mercado: liquidación T+0, fraccionamiento y acceso democrático 
• Taller: estructuración financiera de un proyecto de tokenización para el mercado colombiano 

Temáticas A Tratar

• Remesas y pagos transfronterizos: Ripple (XRP), Stellar (XLM), y el rol de los stablecoins 
• Proyecto mBridge y la interoperabilidad entre CBDCs para pagos internacionales 
• Blockchain e inclusión financiera: wallets no custodiales para población no bancarizada en LATAM 
• Identidad digital descentralizada (DID) y su papel en el acceso a servicios financieros 
• Green finance y blockchain: bonos verdes tokenizados, créditos de carbono y trazabilidad ESG 
• Impacto de blockchain en cadenas de valor: financiamiento de agricultores, PYMES y economía informal 
• Finhub y el ecosistema colombiano: casos de uso activos en Colombia y la región 
• Cierre del diplomado: presentación de proyectos integradores ante panel de expertos del ecosistema 

1. Aprender Haciendo (Learning by Doing): Cada módulo incluye al menos un laboratorio o taller práctico. En la Línea de Tecnología se trabaja directamente con código en Remix IDE, Hardhat y entornos de prueba (testnets). En Regulación se desarrollan análisis de casos reales y simulaciones de cumplimiento. En Finanzas se construyen modelos de valoración y estructuras de tokenización con datos reales. 
2. Casos de Uso del Ecosistema: Fundamentalmente, el participante se acerca a casos reales de negocio de la industria. El esquema teórico brinda las bases de desarrollo del modelo de negocio; sin embargo, la estructura pragmática sienta las bases para crear, desarrollar y entender los retos aplicados en la industria. Cada línea temática integra al menos dos invitados del ecosistema (ejecutivos de industria, reguladores, fundadores de startups) que comparten experiencias y someten sus proyectos a análisis grupal. 
3. Pensamiento Crítico y Deconstrucción: Los participantes deben deconstruir, a través del pensamiento crítico, el modelo económico y financiero actual, identificar y cuestionar el estado de la economía global y su estructura. Esto implica un desafío sobre el entendimiento del contexto del país o mercado donde se quieran desarrollar los casos de uso, evitando la adopción acrítica de narrativas tecnológicas. 
4. Proyecto Integrador Transversal: Como proceso fundamental de aprendizaje, el estudiante identifica un caso de uso de intraemprendimiento o innovación, en el contexto y necesidades de una organización real, donde las tecnologías blockchain contribuyan a mejoras u oportunidades de negocio. El proyecto articula los tres ejes del diplomado —legal, técnico y financiero— y se presenta ante un panel de expertos en la sesión de cierre.